Ставки падают. Стоит ли в августе закрывать вклады и куда направлять сбережения

В начале августа 2025 года банки начали массово снижать ставки по депозитам — это ответ на июльское решение Банка России о снижении ключевой ставки до 18%.

Такая тенденция делает традиционные сбережения на вкладах менее выгодными. Эксперты предупреждают: стоит пересмотреть стратегию управления личными финансами и обратить внимание на новые, более доходные инструменты.

Стоит ли снимать деньги с вкладов

По мнению Яна Пинчука из компании Whitebird, полностью отказываться от депозитов не стоит. Банковские счета и наличные продолжают играть важную роль в инвестиционном портфеле — как резерв ликвидности и инструмент быстрой реакции на рыночные изменения. Он рекомендует сохранять часть капитала в таких инструментах, особенно если важно быстро получить доступ к средствам.

Аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева отмечает: несмотря на тенденцию к снижению ставок, предложения с доходностью в 16–17% всё ещё обгоняют инфляцию. Это делает депозиты привлекательными для консервативных инвесторов, особенно в условиях нестабильности на финансовых рынках.

Альтернатива в облигациях и фондах

По словам Людмилы Рокотянской из «БКС Мир инвестиций», стоит обратить внимание на корпоративные облигации, которые дают доход выше, чем депозиты. Но она подчёркивает: при выборе таких бумаг важно учитывать риски и проводить анализ надёжности эмитента.

Также становятся актуальными валютные активы, особенно квазивалютные облигации экспортных компаний. При благоприятной динамике курса рубля они могут показать дополнительный рост.

Гаянэ Замалеева рекомендует рассмотреть облигации федерального займа — ОФЗ с постоянным купоном дают до 15% годовых. Кроме того, по мере дальнейшего снижения ключевой ставки такие бумаги могут вырасти в цене, что позволит инвесторам получить не только купонный доход, но и прибыль от переоценки.

Фонды денежного рынка: быстрый доступ и хорошая доходность

Отличной альтернативой депозиту становятся фонды денежного рынка. Сейчас они предлагают доходность до 17–18% годовых при высокой ликвидности — средства можно вывести в любой момент. По словам аналитиков, это один из наиболее сбалансированных инструментов для тех, кто хочет сохранить доступ к деньгам и получать стабильный доход.

Наталия Пырьева из «Цифра брокер» отмечает, что особенно интересны в текущих условиях длинные облигации с фиксированной ставкой. По мере дальнейшего снижения ставок их цена будет расти, а фиксированный купон продолжит приносить доход.

Как сформировать портфель в августе 2025

По мнению экспертов, главное — разумный баланс. Гаянэ Замалеева советует не ставить всё на один инструмент. Оптимальный подход — часть средств оставить на вкладах, другую — распределить между ОФЗ, корпоративными облигациями, фондами и умеренно доходными инвестиционными продуктами.

Ставка на сырьевые товары: инвестиции на горизонте до 2030

Ян Пинчук обращает внимание на растущий интерес к сырьевым активам. По данным Международного энергетического агентства, к 2030 году энергопотребление дата-центров удвоится. Это увеличит спрос на ключевые ресурсы — медь, уран, никель, алюминий и серебро. Вложения в сырьевые товары могут стать выгодной стратегией для инвесторов, ориентированных на долгосрочную перспективу.

Влияние на банки: что происходит внутри сектора

Наталия Пырьева считает, что снижение ключевой ставки позволит банкам сократить издержки на фондирование, расширить кредитование и улучшить финансовые показатели. Всё это создаёт более благоприятную обстановку для инвестиций в банковские облигации и фондовые инструменты, связанные с финансовым сектором.

Вывод

Август 2025 года приносит инвесторам новые вызовы и новые возможности. Падение ставок по вкладам требует гибкого подхода к управлению сбережениями. Банковские депозиты по-прежнему остаются важным элементом финансовой стратегии, но для сохранения доходности необходимо комбинировать их с другими инструментами: облигациями, фондами денежного рынка и, возможно, сырьевыми активами. Грамотная диверсификация поможет сохранить и приумножить капитал в изменяющейся экономике.