Ставки падают. Стоит ли в августе закрывать вклады и куда определить сбережения
Август 2025 года стал очередным этапом в снижении ставок по банковским вкладам.
После того как Банк России в июле снизил ключевую ставку до 18%, банки начали оперативно пересматривать условия по депозитам. Многие вкладчики задаются вопросом — продолжать ли хранить деньги на вкладах или искать новые инструменты для сохранения и приумножения средств. Эксперты делятся рекомендациями и называют самые перспективные направления для вложений в нынешних экономических условиях.
Нужно ли снимать деньги с депозитов
По мнению Яна Пинчука, представителя компании Whitebird, банковские вклады по-прежнему сохраняют важную функцию — они обеспечивают ликвидность и финансовую гибкость. Даже при понижении ставок часть капитала рекомендуется держать в свободном доступе — на счётах или в наличной форме. Это позволит быстро реагировать на изменения рынка и использовать возможности для выгодных сделок.
Аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева добавляет, что текущие ставки по вкладам — 16–17% годовых — пока ещё позволяют опережать инфляцию. А значит, депозиты остаются разумным решением для консервативной части портфеля.
Фондовый рынок: что выбрать в текущей ситуации
Людмила Рокотянская из «БКС Мир инвестиций» советует обратить внимание на корпоративные облигации. Они обеспечивают доходность выше депозитов, но требуют осторожности и анализа — особенно в части финансовой устойчивости эмитента.
Также стоит следить за валютным сегментом. С учётом возможных изменений курса рубля интерес представляют облигации экспортёров, номинированные в иностранной валюте, и другие квазивалютные активы. В перспективе также ожидается рост интереса к акциям — особенно по мере переоценки стоимости активов в условиях снижающихся ставок.
Гаянэ Замалеева отмечает: надёжный и понятный инструмент для инвесторов — ОФЗ с фиксированным купоном. Такие бумаги приносят до 15% годовых, а при дальнейшем смягчении политики Центробанка они могут дополнительно вырасти в цене.
Фонды денежного рынка — альтернатива с высокой ликвидностью
Инвесторам, которым важна возможность быстрого доступа к деньгам, подойдут фонды денежного рынка. Сейчас они показывают доходность на уровне 17–18% годовых. Преимущество таких фондов — возможность вывода средств в любой момент, а также относительная надёжность и прозрачность при выборе профессионального управляющего.
Наталия Пырьева из «Цифра брокер» советует рассмотреть длинные облигации с фиксированной ставкой — они особенно перспективны в условиях снижения ключевой ставки. Их стоимость будет расти, а купонные выплаты обеспечат стабильный доход.
Как грамотно распределить капитал
По мнению экспертов, в условиях снижения доходности главное — диверсификация. Необходимо комбинировать инструменты: часть средств держать на депозитах, другую — в облигациях, и ещё часть — в инвестиционных фондах или сырьевых активах. Это позволит сохранить баланс между доходностью и риском.
Инвестиции в сырьевые ресурсы: долгосрочный тренд
Ян Пинчук обращает внимание на сырьевые рынки. Прогнозы IEA показывают, что к 2030 году энергопотребление дата-центров вырастет почти вдвое. Это вызовет рост спроса на такие материалы, как медь, алюминий, уран, никель и серебро. Инвестиции в биржевые товары (commodities) становятся всё более актуальными для тех, кто думает о будущем.
Как изменится банковский сектор
Наталия Пырьева считает, что снижение ключевой ставки благоприятно повлияет на финансовые результаты банков. Ожидается снижение стоимости фондирования, рост кредитной активности и улучшение качества активов. Всё это делает сектор интересным для инвесторов и может отразиться в положительной динамике его акций и облигаций уже во втором полугодии.
Вывод
Август 2025 года стал периодом снижения доходности по вкладам, что требует от частных инвесторов более внимательного подхода к управлению сбережениями. Полностью отказываться от депозитов не стоит — они обеспечивают надёжность и доступ к средствам. Однако для сохранения и роста капитала стоит рассмотреть облигации, фонды денежного рынка и сырьевые активы. Главный принцип — разумное распределение активов и отказ от чрезмерных рисков.
