Ставки падают. Стоит ли в августе закрывать вклады и куда перенаправить сбережения

В августе коммерческие банки один за другим пересматривают условия по вкладам в сторону снижения ставок.

Это происходит на фоне продолжения смягчения денежно-кредитной политики Банком России. Эксперты советуют, какие инструменты остаются актуальными в таких условиях и как грамотно распределить сбережения, чтобы не потерять в доходности.

Что делать с банковским вкладом

По мнению замначальника отдела биржевой торговли Whitebird Яна Пинчука, несмотря на снижение процентных ставок, отказываться от вкладов полностью не стоит. Он рекомендует сохранить часть капитала в ликвидной форме — на депозитах и в наличных. Это обеспечит гибкость и даст возможность вовремя реагировать на колебания рынков.

Аналитик платформы «Банки.ру» Гаянэ Замалеева считает, что несмотря на июльское снижение ключевой ставки до 18%, ставки по депозитам пока остаются привлекательными. Сегодня предложения с доходностью 16–17% годовых всё ещё превышают уровень инфляции, а значит, позволяют сохранить покупательную способность капитала.

Фондовый рынок: что выбрать сейчас

Эксперты советуют обратить внимание на облигации. Людмила Рокотянская из «БКС Мир инвестиций» отмечает, что доходности по корпоративным облигациям по-прежнему выше, чем по вкладам. При этом она подчёркивает: риск у таких бумаг также выше, поэтому важно анализировать финансовое состояние эмитента.

По её словам, изменения в валютной политике также открывают возможности для инвестиций в валютные инструменты, включая облигации экспортёров, номинированные в иностранной валюте. По мере дальнейшего снижения ставок в стране будет расти интерес и к акциям, особенно в условиях постепенной переоценки активов.

Гаянэ Замалеева добавляет, что одним из наиболее понятных и умеренно рискованных вариантов остаются облигации федерального займа. Сейчас они приносят до 14–15% годовых, а также дают шанс заработать на росте их стоимости по мере снижения ключевой ставки.

Инвестиции с высокой ликвидностью

Фонды денежного рынка становятся популярной альтернативой депозитам. Они предлагают доходность на уровне 17–18% годовых и позволяют вывести средства без потери дохода в любой момент. Это делает их удобным инструментом с низким уровнем риска при условии выбора надёжной управляющей компании.

Наталия Пырьева, аналитик компании «Цифра брокер», обращает внимание на длинные облигации с фиксированным купоном. Они интересны в текущих условиях: по мере смягчения политики ЦБ их стоимость будет расти, а купонные выплаты останутся стабильными.

Диверсификация и разумный подход

Гаянэ Замалеева подчёркивает: основной принцип инвестирования не изменился — не стоит гнаться за максимальной доходностью. Оптимально распределить средства между различными инструментами, сочетая депозиты, облигации и низкорисковые инвестиционные фонды.

Перспектива сырьевого рынка

Ян Пинчук обращает внимание на долгосрочные тренды. По прогнозам Международного энергетического агентства, к 2030 году энергопотребление дата-центров значительно возрастёт. Это приведёт к росту спроса на сырьевые ресурсы: медь, никель, уран, алюминий, серебро. По его мнению, биржевые товары (commodities) могут стать перспективным направлением для вложений на горизонте нескольких лет.

Что ждёт банковский сектор

По оценке Наталии Пырьевой, смягчение денежно-кредитной политики позволит банкам снизить стоимость привлечённых средств, увеличить доходность операций и активизировать кредитование. Это позитивно отразится на отчётности банков уже в ближайших кварталах, особенно учитывая рост рынка облигаций во II квартале 2025 года.

Вывод

Август 2025 года — период снижения ставок по депозитам, но это не повод отказываться от них полностью. Частичное хранение средств на вкладе по-прежнему оправдано. Однако инвесторам стоит активнее смотреть в сторону облигаций, фондов денежного рынка и сырьевых активов. Рациональное распределение капитала между несколькими инструментами позволит не только сохранить, но и приумножить сбережения в текущей экономической ситуации.