Ставки падают. Стоит ли в августе закрывать вклады и куда перераспределить сбережения

С наступлением августа российские банки начали массово снижать ставки по депозитам.

Это ожидаемая реакция на политику Центрального банка, который продолжает смягчение денежно-кредитных условий. Ключевая ставка была снижена до 18% в июле, что сразу отразилось на предложениях по вкладам. Эксперты уверены: в условиях падающих ставок необходимо пересмотреть подход к управлению сбережениями и диверсифицировать вложения.

Нужен ли сейчас банковский вклад

Ян Пинчук, эксперт Whitebird, считает, что ликвидная часть портфеля — важнейший элемент финансовой стабильности. Она должна включать банковские вклады и наличные, особенно для краткосрочных целей. Это позволяет быстро реагировать на рыночные колебания или использовать благоприятные возможности.

Аналитик Гаянэ Замалеева из «Банки.ру» напоминает: даже несмотря на снижение ставок, депозиты под 16–17% годовых пока всё ещё обгоняют инфляцию. Они остаются привлекательными для консервативных инвесторов, особенно если речь идёт о сбережениях, которые не планируется использовать в ближайшие месяцы.

Инвестиционные инструменты на фоне снижения ставок

По мнению Людмилы Рокотянской из «БКС Мир инвестиций», интересным направлением становятся корпоративные облигации. Их доходность выше, чем у вкладов, но важно учитывать повышенные риски и тщательно анализировать эмитента. Также стоит присмотреться к валютным инструментам — на фоне возможного изменения курса рубля квазивалютные облигации экспортёров выглядят особенно привлекательно.

Гаянэ Замалеева добавляет, что ОФЗ с постоянным купоном сейчас приносят до 15% годовых. При дальнейшем снижении ключевой ставки их стоимость может вырасти, что обеспечит инвестору двойную выгоду: и купонный доход, и прирост капитала.

Наталия Пырьева из «Цифра брокер» советует обратить внимание на длинные облигации с фиксированной ставкой. Такие бумаги особенно выгодны в периоды снижения ключевой ставки: они дорожают, а выплаты по ним остаются стабильными.

Фонды денежного рынка — альтернатива депозиту

Если главная цель — сохранить доступ к деньгам без потери доходности, подойдут фонды денежного рынка. Сейчас они обеспечивают 17–18% годовых и отличаются высокой ликвидностью. При правильном выборе управляющей компании это один из наиболее надёжных способов сохранить доходность без долгосрочной заморозки капитала.

Как правильно распределить активы

Основной принцип остаётся неизменным: не складывать все деньги в один инструмент. Гаянэ Замалеева рекомендует часть средств оставить на депозитах и накопительных счетах, а остальное — распределить между облигациями, фондами и другими инвестиционными возможностями. Такой подход поможет снизить риски и сохранить стабильный доход.

Долгосрочные вложения: сырьевые активы на горизонте до 2030 года

Ян Пинчук считает, что в ближайшие годы сырьевые рынки получат дополнительный импульс. Согласно прогнозам Международного энергетического агентства, потребление энергии дата-центрами резко возрастёт. Это увеличит спрос на уран, медь, алюминий, никель и другие ресурсы. Инвестиции в commodities могут стать перспективным решением для тех, кто готов планировать на несколько лет вперёд.

Перспективы банковского сектора

Наталия Пырьева отмечает, что текущий цикл смягчения монетарной политики окажет положительное влияние на банки. Снижение ставки сделает фондирование дешевле, улучшит условия для кредитования, сократит необходимость в резервах и повысит рентабельность операций. Эти изменения уже начали отражаться в отчётности за первое полугодие.

Итог: как защитить и приумножить сбережения в августе

Полное закрытие вкладов на фоне снижения ставок — не лучшая стратегия. Банковские депозиты по-прежнему играют важную роль как инструмент ликвидности. Однако разумная диверсификация с участием облигаций, фондов и сырьевых активов позволяет сохранить доходность и обеспечить стабильность в условиях меняющегося рынка.