Ставки падают. Стоит ли в августе закрывать вклады и куда перевести сбережения

В начале августа в банковской сфере наблюдается новый виток снижения ставок по депозитам.

Крупные кредитные организации один за другим пересматривают условия, и у россиян всё чаще возникает вопрос: как сохранить свои деньги и где найти альтернативу вкладам?

Закрывать ли депозит?

Эксперты советуют не торопиться. По словам Яна Пинчука, заместителя начальника отдела биржевой торговли компании Whitebird, часть капитала в любом случае стоит держать в высоколиквидной форме — это могут быть депозиты или наличные. Такая стратегия обеспечивает оперативный доступ к деньгам и позволяет при необходимости оперативно реагировать на изменения на рынке.

Снижение процентных ставок по вкладам — логичное следствие недавнего смягчения денежно-кредитной политики. После того как ключевая ставка была снижена до 18%, банки стали постепенно уменьшать доходность по депозитам. Тем не менее предложения на уровне 16–17% всё ещё сохраняют преимущество перед инфляцией, отметила аналитик «Банки.ру» Гаянэ Замалеева.

Фондовый рынок как альтернатива

В условиях понижающейся доходности вкладов эксперты рекомендуют обратить внимание на другие финансовые инструменты. Людмила Рокотянская из «БКС Мир инвестиций» советует рассматривать корпоративные облигации — они приносят более высокую доходность, чем депозиты, хотя и сопровождаются определёнными рисками.

Также аналитик упомянула о перспективных инструментах, связанных с валютой и экспортными компаниями. В ближайшее время, по её мнению, акции начнут активнее расти, что связано с продолжающимся снижением ставок и переоценкой рисков.

Гаянэ Замалеева в свою очередь считает, что на текущем этапе наилучшее соотношение доходности и риска дают облигации федерального займа и надёжные корпоративные бумаги. По её словам, ОФЗ с постоянным купоном приносят до 14–15% в год, а при дальнейшем снижении ставок возможно увеличение стоимости самих облигаций.

Фонды и сырьевые товары — новые возможности

Дополнительной альтернативой депозитам стали фонды денежного рынка. По словам экспертов, они предлагают доходность на уровне 17–18% годовых при высокой ликвидности и относительно низких рисках — особенно если выбрать надёжную управляющую компанию.

Наталия Пырьева из «Цифра Брокер» также обращает внимание на долгосрочные облигации с фиксированным купоном. По её словам, такие бумаги будут дорожать по мере продолжения снижения ключевой ставки, одновременно обеспечивая стабильные выплаты.

Ян Пинчук выделил ещё одно перспективное направление — инвестиции в сырьевые активы. Он напомнил, что к 2030 году, по оценкам Международного энергетического агентства, резко вырастет потребление электроэнергии дата-центрами и ИИ-инфраструктурой. Это, в свою очередь, увеличит спрос на такие ресурсы, как медь, уран, никель, серебро и алюминий. А значит, вложения в commodities могут стать особенно прибыльными на горизонте нескольких лет.

Что ждёт банки и инвесторов дальше?

Как прогнозирует Наталия Пырьева, дальнейшее смягчение условий кредитования приведёт к снижению стоимости заимствований для банков, повышению их прибыльности и стимулированию кредитной активности. Это положительно скажется на отчётности за первое полугодие, особенно с учётом роста рынка облигаций во втором квартале.

Эксперты сходятся в одном: важно не стремиться за максимальной доходностью, а строить сбалансированный портфель. Это означает распределение средств между депозитами, облигациями, фондами и потенциально — сырьевыми активами.