Ставки падают. Стоит ли в августе закрывать вклады и куда переводить сбережения
В августе 2025 года российские банки продолжают снижать процентные ставки по депозитам.
Это реакция на смягчение денежно-кредитной политики Банка России и снижение ключевой ставки до 18% в июле. В такой ситуации сохранять сбережения на вкладах становится менее выгодно, и всё больше инвесторов задумываются о переносе капитала в другие инструменты. Эксперты делятся актуальными рекомендациями, как сохранить доходность и не потерять в надёжности.
Стоит ли сейчас закрывать вклад
Ян Пинчук, представитель Whitebird, считает, что часть капитала необходимо по-прежнему держать в ликвидной форме — на депозитах или в наличных. Это создаёт финансовую подушку и даёт возможность оперативно реагировать на рыночные изменения. Он подчёркивает: «ликвидность — это свобода».
По словам аналитика «Банки.ру» Гаянэ Замалеевой, несмотря на снижение ставок, предложения на уровне 16–17% годовых всё ещё обгоняют инфляцию. Это делает депозиты подходящим решением для части портфеля, особенно если инвестор предпочитает минимальный риск.
Фондовый рынок: где искать доходность
Людмила Рокотянская из «БКС Мир инвестиций» рекомендует обратить внимание на корпоративные облигации, особенно выпущенные крупными и надёжными компаниями. Доходность по ним выше, чем у вкладов, однако важно внимательно оценивать финансовое состояние эмитента.
Кроме того, по её мнению, становится всё более интересным валютный сегмент — на фоне нестабильности рубля инвестиции в валютные облигации экспортёров могут принести не только купонный доход, но и прибыль на курсовой разнице.
Гаянэ Замалеева подчёркивает: надёжной альтернативой депозитам остаются ОФЗ. Доходность по ним сейчас достигает 15% годовых, а в случае продолжения снижения ключевой ставки возможно и увеличение стоимости самих облигаций.
Фонды денежного рынка: высокая доходность и доступ к деньгам
Наталия Пырьева, аналитик «Цифра брокер», предлагает рассмотреть фонды денежного рынка как разумную альтернативу вкладам. Они обеспечивают до 17–18% годовых, при этом позволяют в любой момент вывести средства. Такой инструмент подходит тем, кто не хочет замораживать деньги, но всё же рассчитывает на приемлемый уровень доходности.
Также Пырьева рекомендует обратить внимание на длинные облигации с фиксированным купоном — по мере снижения ставки их рыночная цена будет расти, что создаст возможность заработать как на купоне, так и на переоценке стоимости.
Диверсификация: основа надёжного подхода
Все эксперты сходятся во мнении: в условиях снижающейся доходности и высокой волатильности нельзя полагаться на один инструмент. Оптимальная стратегия — диверсифицированный портфель. Часть средств стоит оставить на депозитах, часть вложить в облигации (государственные и корпоративные), а также рассмотреть инвестиционные фонды и сырьевые активы.
Ставка на сырьё: долгосрочный потенциал роста
Ян Пинчук выделяет commodities как перспективное направление инвестиций на горизонте 5–10 лет. По данным IEA, к 2030 году энергопотребление дата-центров увеличится почти в два раза, что приведёт к росту спроса на ресурсы — такие как уран, медь, никель, алюминий и серебро. Эти активы становятся особенно интересными для тех, кто смотрит на инвестиции в долгосрочной перспективе.
Банковский сектор: снижение ставки помогает отрасли
Наталия Пырьева также отмечает, что начавшееся смягчение ДКП помогает банкам: снижается стоимость заимствований, улучшается маржинальность и возрастает кредитная активность. Всё это может позитивно повлиять на результаты банков в ближайших отчётных периодах, а также делает их ценные бумаги более привлекательными для инвесторов.
Итоги: как сохранить и приумножить сбережения в августе
Падение ставок по вкладам требует нового взгляда на личные финансы. Отказываться от депозитов полностью не нужно — они сохраняют свою роль в обеспечении ликвидности. Однако тем, кто хочет сохранить доходность, стоит дополнительно рассмотреть другие инструменты: облигации, фонды денежного рынка и сырьевые активы. Рациональное распределение капитала и умеренная диверсификация — ключ к финансовой устойчивости в текущих условиях.
